2月8日，春寒料峭的南昌异常清冷。与此类似的，多家从事小贷公司的业内人士内心也异常冰冷。资金紧张、周转不灵加重了不良贷款率，2016年，江西多家小贷公司因此退市。不过，最坏的时代也是最好时代的开始。为了营造一个良好的金融监管、信贷平台，在江西省金融办等相关部门的有效推动下，已有多家小贷公司在深水下沉的阵痛期，完成了凤凰涅磐般蜕变,投资、委托贷款、资产转让等新业务，让寒风中的江西小额贷款领域看到了飘红的雪莲花。

    江西去年16家小贷公司退市

    日前，江西省金融办发布的一则消息，引发了关注。

    见诸报端资料显示，截至2016年末，江西省共开业小贷公司211家(全国排第22位)，较2015年减少11家；注册资本总额216.9亿元(全国排第15位)，较去2015年末减少21.5亿元，平均注册资本10279万元；贷款余额228.7亿元(全国排第15位)，同比减少33亿元；从业人员2571人，较去年年末减少279人。2016年新增机构数5家，其中传统小贷公司1家，网络小贷公司4家。共有16家公司退出经营，其中注销9家，取消经营资格4家，金融办同意解散2家，转为实业公司1家，主要分布在赣州、上饶、南昌、宜春、吉安等地。

    中国江西网财经记者注意到，截至2016年末，全国共有小额贷款公司8673家，较2015年末减少237家，贷款余额9273亿元，2016年人民币贷款减少131亿元。小额贷款公司机构数量超过400家的地区包括河北、内蒙古、辽宁、吉林、安徽和广东(江苏省629家)。与2015年末小额贷款公司统计数据相比，山西、内蒙古、辽宁、安徽、江西等地区的小额贷款公司机构数量有不同程度的减少。

    业内人士眼中的小贷如同过山车

    对于江西小贷公司缩水这一数据，业内人士张先生是江西小贷行业发展的见证者。

    张先生说，2012年起，北上广深等一线城市掀起成立小贷公司热潮。作为中部地区的江西，也在后知后觉的发展过程中，迎来了小贷公司火热成立场面。"小贷公司扎堆成立，让不少苦叹融资难的中小企业看到了曙光。"

     不过，自2013年起，随着互联网+时代的到来，再加上企业科技创新转型脚步加快，全国多地的一些中小企业明显适应不过来，经济发展步伐艰难，甚至无法偿还所关联的小贷公司借款。问题如同推倒的多诺米骨牌，部分小贷公司甚至陷入求生困境。

    张先生说，自2014年起，他亲眼目睹了多家小贷公司关门。

    公开资料显示，截至目前，有5家江西小贷公司进入全国小贷公司百强榜。这个说法也得到江西省金融办保险非银处受访人士的证实。"小贷行业发展最快的时候每年有几百家送审，而现在一年才一两家。"中国江西网财经记者观察发现，这一问题并非江西个例，在全国各地均出现类似情况。

    小贷公司退市或出在两大"死穴"

    在业内专家看来，退市小贷公司之所以败走，原因主要出在资金紧张、周转不灵，加重了不良贷款率，再加上不乏暗箱操作、内外两个账本等违规操作。

    业内人士张先生说，小贷公司低门槛吸引了不少中小企业投资，也吸引了一些实业老板在不具备金融素养前提下贸然进军金融领域。同时，小贷公司还让大量的自然法人争先涌入。"然而，小贷公司从成立之初就先天不足，个别经营者就是看中小贷领域相对宽松的放贷门槛而来，却没有真正意识如何去规范化经营、如何科学前瞻性规划设计？"

    另有业内人士说，一方面，个别小贷公司的客户资质相比银行差，加上注册资本仅几千万的小贷公司为了暴利，一次性地把几千万贷给熟人，导致资金紧张、周转不灵，加重了不良贷款率；另一方面，个别小贷公司从业者素质相对较低，暗箱操作、内外账的情况时有发生。江西财大一位专家认为，小贷公司从事的是放贷业务，具有金融属性，经济下行压力下，必将首当其冲。同时，与银行等金融机构相比，抗风险能力较弱。"高收益、高风险是小贷行业的特性，对风控的准确把握至关重要。"江西财大受访专家指出，小贷公司普遍存在风险缓释、补偿机制的缺失，不良贷款处置手段匮乏，处置周期较长，不良贷款核销也未明确相关政策，导致小额贷款公司一旦不良贷款增多，极易产生因流动性不足、股东投资信心缺失，而无法正常运转。

    金融主管部门力助小贷领域完成蜕变

    一半是海水，一半是火焰。任何行业发展过程中，既有失败者的哀鸣,也有胜利者的振臂高呼。

    南昌邦信小额贷款公司一位负责人说，小贷领域在发展过程中遇到的问题，早已被主管部门江西省金融办看在眼里。为此，江西省金融办举办了多次接地气的政策解读、行业新业务、风险控制和不良贷款清收等专题培训班，让他们在落地操作过程中有了清晰思路与发展方向。

    "小贷公司要在经济下行压力下挺过这个寒冬，需要内外兼修。既要提升对市场的把控能力，依托于产业集群，也要多了解国家政策，更需要相关行业主管部门的优惠措施，也需要规范自身经营，以此减少不良贷款率。"南昌邦信小额贷款公司受访负责人如是说。

    江西省金融办保险非银处处长李四旺告诉中国江西网财经记者，他们曾两赴全省各设区市开展小额贷款公司经营情况调查和风险排查，逐一约谈小额贷款公司负责人，重点摸清小额贷款公司经营现状，排查小额贷款公司非法集资风险，做到风险排查全覆盖。一组数据足以佐证江西省金融办对小贷领域的帮扶。最新数据显示，2016年省政府金融办举办政策解读、行业新业务、风险控制和不良贷款清收等专题培训班，培训从业人员2000余次。

    江西首只小额信贷资产证券惊艳亮相

    从此前单一的放贷模式，在江西省金融办有效推动下，已有多家小贷公司在深水下沉的阵痛期，完成了凤凰涅磐般蜕变。

    贵溪广信小额贷款公司成功发行了江西省首只小额信贷资产证券化产品，规模达5亿元。中国江西网财经记者注意到，南昌、抚州等地小额贷款公司也已开展投资、委托贷款、资产转让等新业务。

    江西省金融办保险非银处处长李四旺说，小贷行业一直面临着融资难题，相关试图从放宽业务范围着手，针对小额贷款公司发展中遇到的瓶颈问题，对经营状况良好，具有比较完善的公司治理机制、风险控制制度和操作规程，支农、支小贷款比重达70%，不良贷款率低于5%，监管评价较高的小额贷款公司，支持其开展投资类、财务顾问、不承担贷款风险的委托贷款、代理销售等新业务，允许其通过资产转让、发行债券、资产证券化等方式融资。

    值得一提的是，虽然2016年1-12月，江西省小额贷款公司累计发放贷款金额173.7亿元，较去年减少81.6亿元，同比减少32%。但是，全省小额贷款公司累计发放贷款笔数大幅提高，达4139416笔，较2015年增加4119379笔，增幅205.6%。

    这一数据跟2016年江西省大力支持网络小贷公司的陆续上线运行分不开。"网络小贷公司单笔放贷金额小，周转循环快，因此在发展缓慢的2016年保持一枝独秀。"江西省金融办一位负责人说，江西省金融办在全国率先制定出台《网络小额贷款公司监管指引(试行)》，将网络小额贷款公司试点范围扩大至全省，支持国内大型互联网企业和具有产业链背景的大型企业集团发起设立注册资本5亿元以上的网络小贷公司。对于江西省金融办力助小贷领域转型，江西财大多位专家说，他们有理由相信，小贷领域发展一定能迎来春天。