"去年，融资担保公司已经成为小贷公司最大的竞争对手，而银行也是通过票据、国内信用证等业务不断抢占信贷市场份额，今年开年对这两者相关业务的集中打压，无疑对于小贷公司是一个绝佳的利好。"业内人士直言，但是，小贷公司现在面临的选择，一是趁着今年、明年迅速扩大暴利成果，另一条路则是现在顺势转型，走到国家支持的村镇银行大道上去。虽然政策上的支持让不少小贷公司在改制村镇银行方面都蠢蠢欲动，但现实却不容乐观。"小贷公司肯定都在往村镇银行那个方向努力，但门槛太高了，一般的小贷公司不可能做到。"该业内人士直言。

　　回顾

　　2011，一个完美的暴利时代

　　据中国小额信贷机构联席会统计，截至2011年11月末，全国小额贷款公司贷款余额达3694亿元，同比增长11.2%。全国小贷公司从2008年年底不足500家，增加到2010年年底的2614家，2011年11月底已达4144家，3年时间增加了七倍多。

　　记者从相关部门了解到，云南省小额贷款公司累计核评373家，数量位居全国第三，开业320家，已覆盖全省124个县市区，总资本金规模达到165亿元，新增贷款达到150亿元。去年云南省新增银行信用融资和小额贷款达2260亿元，其中，新增涉农贷款730亿元，新增中小企业贷款439亿元，增速均高于全省贷款平均增速。

　　"去年，我们的经营状况十分好，账面、账下利润合计能达到40%左右。"一家担保公司的负责人告诉记者，去年，几乎所有的小额贷款公司和担保公司、典当行都实现了暴利。

　　一位业内人士告诉记者，在去年，"跑路潮"不断出现的情况下，云南省也有一两家小额贷款公司和担保公司出现了呆坏账，但是，从整体上来看，小额贷款公司和担保公司的平均利润率是15%~20%，超过这一利润的担保公司非常多。

　　紧缩的信贷政策给小贷公司带来了前所未有的良好发展。昆明市一家小额贷款公司的负责人介绍，在信贷紧缩的大背景下，虽然一些银行也"弯腰"给中小企业一些支持，但是他们还是有些畏畏缩缩，并没有完全放下自己的姿态，而是通过不断提高贷款利率和贷款变存款的方式，使贷款者的成本仍然很高，且资金到位并不迅速。只有几家中小银行的确是对中小企业伸出了"橄榄枝"，但他们的信贷资金实在是太有限了。　　

    "对于很多大企业，特别是国有企业，因有大银行撑腰，他们肯定是不会理睬小贷公司。但是作为"金字塔"低端的中小企业来说，小企业灵活，资金周转快，小贷公司24%的年化利率并不太算高，并且不必走"程序过场"。"上述人士解释，去年6月份左右，一些不太规范的小额贷款公司的确是贷出了月息4分甚至6分的高息，但时间并不长，利息就回归正常了。   

    发展

    转村镇银行时机未到？

　　虽然小额贷款公司的蓬勃发展为股东们带来了丰厚的利润，但"只贷不存"的发展模式也让小额贷款公司也遇到了发展上的瓶颈，村镇银行改制可为其发展带来更大的发展，加快小额贷款公司向村镇银行转制步伐尤为迫切。尤其是扩大其融资渠道，允许通过市场途径吸收公众存款和企业大宗存款，拓展业务范围。

　　近日，国务院召开常务会议研究部署进一步支持小型和微型企业健康发展。会议指出，当前小型微型企业融资困难等问题仍很突出，必须进一步加大支持力度。会议提出，要加快发展小金融机构，适当放宽民间资本、外资和国际组织资金参股设立小金融机构的条件，放宽小额贷款公司单一投资者持股比例限制，符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行。

　　实际上，早在2009年6月，银监会就发布《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》，明确小额贷款公司可以改制为村镇银行。但是实际情况并不乐观。近年来小额贷款公司发展迅猛，但与此形成鲜明对比的是，小贷公司改制为村镇银行的数量却为零。

　　"金融是一个相对严谨的行业，小贷公司作为半金融机构，是地方金融的表现形式，诞生不足3年，行业的监管制度，以及行业的自律还远远达不到其他金融机构的标准。"一位接近监管部门的人士告诉记者，改制没有成功的原因是小额贷款公司的成分相对比较复杂，村镇银行准入门槛过高。2010年末，云南省曾有10家小额贷款公司申请转型为村镇银行，却都没有得到监管部门的批准。

　　此外，与《暂行规定》中较为苛刻的改制条件有很大关系。小额贷款公司要改制为村镇银行，就必须满足"单一非金融机构企业法人、自然人及关联方持股不超过10%"和"最大股东或唯一股东必须是银行业金融机构"的条件，按照这一规定，改制后，小贷公司交由银行控股及管理，小贷公司的股东只能以参股形式出现，这是小额贷款股东普遍不能接受的。

　　不过，此次监管层明确提出，放宽小额贷款公司单一投资者持股比例限制。业内人士表示，过去开设村镇银行必须符合国有银行控股20%以上的条件，导致村镇银行发展很慢。此次，除了整体定位，政策在细节方面也有突破。第一次提出"适当放宽民间资本、外资和国际组织资金参股设立小金融机构的条件，放宽小额贷款公司单一投资者持股比例限制，符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行"。

　　然而，从云南省的村镇银行发展来看，现阶段的村镇银行发展可能并不能让小额贷款公司的股东们非常满意。记者从丽江古城富滇村镇银行了解到，2011年，丽江古城富滇村镇银行的存贷比为71%，存款余额较上年增加4.49亿元，净增长2.24亿元，较上年同比增长49.89%，贷款余额较上年增加2.47亿元，净增长2.33亿元，较上年同比增长94.33%。这一成绩在银行业内并不优秀，甚至有些不尽如人意。但是丽江古城富滇村镇银行的相关负责人告诉记者，这一成绩只是暂时的，若是村镇银行能够成功实行总分行制的改造，村镇银行的发展将是不可估量的。

　　业内人士也表示，目前来看，村镇银行的发展不尽如人意，但是部分小贷公司仍看好村镇银行能吸储放贷的优势，他们坚信村镇银行发展的美好前景。部分小额贷款公司透露已确定向村镇银行转型的战略，一场小贷公司的变身运动或在未来一两年内掀起。

　　迫切希望实行总分行制

　　"去年，我们的利润大概在1000万元左右，我们现在发展最大的障碍就是村镇银行总分行改造。"丽江古城富滇银行相关负责人告诉记者，若是能够实行村镇银行总分行的改制，那么村镇银行发展的前景将会非常好。
    对于总分行的成功改造成为村镇银行共同的愿望。"在别人眼中，我们跟主发起行是一家，是亲戚。事实上，同属于城区的主发起行和村镇银行都有业务要完成，城区并不大，业务上交叉的矛盾就不可避免。"一家村镇银行负责人告诉记者，我们迫切希望村镇银行总分行制改造能够成功实行，这样我们的业务范围扩大了，矛盾也能够得到解决。

　　一位接近监管部门的人士告诉记者，村镇银行迫切希望实行总分行制是有原因的。以丽江宁蒗县为例，曾在早期，每个乡都有金融服务网点，经营相对比较困难，亏损严重，员工工资都没有办法发放。在中、农、工、建四大行进行上市公司改革时，这些一直亏损的乡镇的金融服务机构全部撤离，再也没有金融机构进入。

　　在近几年的发展中，这些乡镇的经济有了大踏步的发展。2004年，宁蒗县农村信用社的存款仅仅6000万元，2011年，宁蒗信用社的存款达到了3亿元，一下翻了5倍，这对在一个几乎没有个人存贷的村镇银行当然是一个大的吸引力。

　　此外，"现在，云南省村镇银行已经不仅是省内的银行作为发起行，省外的一些银行也开始进入，这对我们是一个很大的威胁。"一家村镇银行的负责人告诉记者，实行总分行制之后，村镇银行的发展就顺利成为了地级市银行。

　　出路

　　"话语权"最关键

　　据相关办法规定，在县（市）设立的村镇银行，注册资本不得低于300万元人民币；在乡（镇）设立的村镇银行则不得低于100万元。而公开资料显示，小额贷款公司目前注册资本都在5000万元以上。同时，村镇银行的发起人或出资人中应至少有1家银行机构,且持股在20%以上，单一非金融机构企业法人、自然人及关联方持股不得超过10%。而实际上,目前村镇银行的银行股东持股几乎都超过50%。照此，改制后的小额贷款公司中，非金融机构股东将彻底失去话语权。

　　其政策依据是，银监会和人民银行去年5月4日联合下发的《关于小额贷款公司试点的指导意见》中的一句话:"小额贷款公司依法合规经营,没有不良信用记录的,可在股东自愿的基础上,按照《村镇银行组建审批指引》和《村镇银行管理暂行规定》规范改造为村镇银行。"

　　"别说是50%了，20%的股权都将我们的股权进行稀释，话语权问题是大问题。"一家小贷公司的负责人告诉记者，我们希望监管部门在政策上能够放宽。

　　"需要一条心"的发起行

　　一家强烈希望转制为村镇银行的小贷公司负责人杨先生介绍，一般情况下，村镇银行的成立有两种方式，一是主发起行自己寻找股东，二是一些想要成立村镇银行的负责人找好股东之后，他们需要一家主发起行。
"在股权分配问题上，我们希望监管部门能够给予一种方式：希望成立的小额贷款公司自己找一家银行，主发起行并不参与股份，村镇银行每年交给发起行一笔费用，当做自己的挂名费和保证费。"上述人士表示。

　　对于这一"另类"的做法，一位接近监管部门的人士告诉记者，这一方法施行的可能性并不大，村镇银行发展还处于初期，主发起行没有参与股份，这一容易让他们只收钱不负责任，会扰乱村镇银行的发展。

　　另外一位村镇银行的负责人告诉记者，这一发展模式对于参与村镇银行的股东当然是最好的，但是就目前的形势来看并不可能。若是村镇银行发展成熟之后，这一模式还是可以考虑的。