央行日前披露的统计数据显示，截至上半年，我国小额贷款公司共8951家，贷款额9594.16亿元。相比2014年末，国内小额贷款市场规模保持稳步增长。但据有关研究机构测算，目前国内共有1000多万家微小企业、4000万家个体工商户，要满足他们的金融需求，至少需要2万亿元的小额贷款资金规模。二者相比，仍有超过万亿元的资金缺口。

    对此，业内人士认为，在鼓励性政策陆续出台的背景下，类似阿里芝麻信用、腾讯征信、天翼征信等第三方征信机构加大布局小额贷款市场，将有力改善资金缺口难题，推动小额贷款市场进入快速发展期。

    小贷市场需求远大于供给

   民间征信探求解决之道

    今年可以说是国内小额贷款行业改革创新发展的关键年，上半年，市场规模稳定增长，形成了一种供给机构多元化和渠道多样化的局面。但与此同时，由于供给总量有限，供需并不平衡，小额贷款市场资金缺口超过万亿元，呈现出需求远大于供给的局面。

    特别是随着我国经济进入新常态，政府持续加大"三农"投入和扶持中小微型企业融资等工作的展开，小额贷款面临更大的市场需求。在央行等十部门7月份发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中，监管层对互联网金融范畴作了进一步扩充，即在原有的P2P、众筹的基础上增加了网络小贷、网络贷款等生态模式，并将网络借贷纳入银监会的监管范围。业内人士认为，此举相当于给了小额贷款明确的法律地位，为未来进一步发展指明了方向。需求扩大再加上良好的政策环境，使整个小额贷款行业有望继续快速崛起，成为金融市场上的重要力量。

    在政策和市场双重利好的背景下，阿里芝麻信用、腾讯征信、天翼征信等多家第三方征信机构瞄准了这一垂直领域，推出了差异化的小额贷款类服务。其中，芝麻信用的模式是将芝麻信用分嵌入到"支付宝钱包"中，推出了"借呗"、"花呗"、"好期贷"等产品。目前芝麻分600分以上的用户可申请"花呗"和"借呗"额度，700分以上的用户可开通"好期贷"额度。腾讯旗下的微众银行则于今年5月在其"QQ钱包"中推出了首款小额信贷产品"微粒贷"。据悉，下一步，腾讯征信将为微众银行提供服务，用户的征信信用评分将直接转化为一定的贷款授信额度。

    另据本报记者了解，天翼征信也基于个人信用评分产品"甜橙分"推出了"随意借"等小额借贷服务。据介绍，"随意借"通过"甜橙分"来判断借款人的信用状况，提供贷款额度，最低200元，最高可达2000元。还款期限方面，借款人可根据自身情况，选择1期、3期或6期，每期为1个月。从操作上看，借款人登录翼支付移动客户端，点击"甜橙信用"，在"信用生活"里找到"随意借"，进入便可看到自己的可借款额度和可用次数。在借款页面填写相关信息并提交后，资金一分钟到翼支付账户。从申请、审核再到资金到账，最后还款成功，全程线上自助操作，"随意借"的借款流程打破了以往金融服务的操作模式。在这一借款过程中，天翼征信信用评分产品"甜橙分"起到了提升信用审核效率，降低坏账风险的作用，是实现借款便利和安全最大化的关键。

    征信体系渐完善

   小贷市场步入黄金期

    现如今，普通消费者登录支付宝钱包，个人"花呗"的信贷消费额度、"借呗"的借贷额度便可一目了然；登录翼支付移动客户端打开"随意借"，实现了随时随地轻松借的借贷服务……第三方征信机构的日益繁荣使得小额贷款市场的应用场景发生了重大变革，相比于过去直接到银行申请贷款，"花呗"、"随意借"提供的借贷服务更为便捷，利率也更为实惠，受到广泛欢迎。

    高效便捷的服务背后，是第三方征信机构对大数据风控应用的创新和高效的互联网征信管理。业内人士认为，征信是互联网金融的重要基础设施，形成以个人征信为基础的量化风控技术和管理能力，是未来小额信贷公司的核心竞争力。

    具体而言，这几家征信机构在利用云计算技术、大数据分析能力构建信用评分模型进行风控方面各有优势。芝麻信用积累的数据源于阿里巴巴的电商交易数据以及支付宝的互联网金融数据，包括余额宝、招财宝、煤电水气等生活缴费和信用卡还款等支付宝业务数据，同时，芝麻信用还拥有公安网提供的公共数据。腾讯征信主要集中在QQ、微信等社交平台的数据，评价维度包含财富、安全、守约、消费、社交等因素。而天翼征信拥有中国电信超过3亿通信用户、翼支付1.5亿个人账户用户和近40万企业账户客户等大量数据以及领先的大数据算法、预先批准、自动决策、风险定价等核心技术。依托这些海量数据和核心技术，天翼征信从历史信用、账户等级、还款能力、行为偏好、社交关系五个维度，运用多种大数据分析技术进行综合测评，得出每个用户的"甜橙分"，对应显示该用户在"随意借"的可借贷额度。这有效提升了信用审核效率，降低坏账风险，让用户随心、放心借钱。

    根据中国人民银行统计，中国目前有80%的人群未被央行征信体系所覆盖，超过78%的中国人有信贷需求却无法得到满足。专家表示，阿里芝麻信用、腾讯征信、天翼征信等第三方征信机构，通过长期积累的互联网类、通信类、金融类等海量数据，对央行征信系统形成了有效补充，为这些在人民银行征信中心没有信用历史的人提供第一次信用贷款，并且为其书写信用历史，对于互联网金融征信系统的完善以及小额贷款行业的发展，均有重大的推动作用。

    专家表示，总体而言，征信系统的不断完善，加上政策扶持、监管加强，将大幅降低小额贷款风险，成为其高速发展的安全保障。相信接下来，长期野蛮生长的小额贷款行业将趋向成熟，并向更加多元化、细分化的垂直纵深方向发展，惠及更多公众。