导读：

　　从2009年6月广西第一家小额贷款公司挂牌成立至今，短短一年多时间，全区已成立小额贷款公司89家，目前正在筹建10家，总注册资本金35亿元，已累计为"三农"、中小企业及个体工商户等发放贷款45亿元，小额贷款公司正逐步走入村镇和社区。

　　然而，从银行融资的政策限定、无法视同为金融企业的身份定位，以及不能碰的"只贷不存"红线，使得"融资难"、"税负重"成为在夹缝中艰难求生的小额贷款公司面临的最大困境。

　　燃眉之急

　　5月20日，由自治区金融办牵头，桂林银行与南宁几十家小额贷款公司负责人聚在一起，共商"小银行与小额贷款公司合作发展之路"。共同的出生背景，共同的市场定位，让他们相见恨晚。

　　"与很多银行都有过接触，但最后都因种种原因合作告吹，我们小贷公司"找钱"真的太难。此次桂林银行愿意给我们融资，真是解了燃眉之急！"南宁市信义小额贷款股份有限公司总经理陈贞云感叹。

　　作为南宁市首家开门营业的小额贷款公司，南宁信义小额贷款公司运行一年多来，信誉良好，运行稳定，得到了桂林银行3000万元融资授信。而按照政策规定，小额贷款公司资本金与从银行获取贷款杠杆为0.5倍，信义6000多万元的注册资本金，现在一次性就获得了3000万元的授信。"我们几乎得到了桂林银行的满额授信。"陈贞云高兴地说。

　　当天，在政府部门的牵线搭桥下，桂林银行与包括信义在内的6家小额贷款公司签订合作协议。根据协议，双方将在营销平台的建设、产品开发、客户资源共享等方面通力合作。更重要的是，桂林银行将对小额贷款公司给予授信支持，双方联合贷款。

　　自治区金融办副主任李正友表示，作为共同扎根广西的本土金融力量，桂林银行与小额贷款公司的"牵手"，对于加快促进银行金融机构与小额贷款公司建立稳定的长效合作机制具有重要意义。

　　融资之困

　　从银行走出来的陈贞云，有着丰富的信贷管理经验，操持起小额贷款公司来得心应手，公司运转得不错。尽管如此，跟各大银行的融资"谈判"最后都是无果而终。"公司现有资金全都放出去了，早就"没米下锅"了，没有后续资金，公司很难运作。" 陈贞云说。
由于小额贷款公司除了信贷资产以外没有其他资产，无法满足银行贷款要求有抵押物的规定。因此，很多银行对他们大门紧闭。另外一种从银行获得贷款的方法是发起人担保，但由于个人只能占小额贷款公司股份的10%，并不愿意个人担保，或者有的个人根本没有资产作担保。

　　自治区金融办有关负责人表示，从目前仅有的7家小额贷款公司获得银行融资情况来看，一般采取的都是公司股权质押、全体股东资产保证、大股东资产抵押，以及第三方担保等形式。即使在这种融资成本和风险很高的情况下，也仅有国开行广西分行、桂林银行、柳州银行，以及地方性农村合作信用社等少数几家银行金融机构向小额贷款公司敞开大门。

　　此外，按照《广西壮族自治区小额贷款公司管理办法》规定，小额贷款公司从银行业金融机构融资余额不得超过公司资本净额的50%，这也极大掣肘了小贷公司对资金的需求。据统计，截至目前，广西7家小额贷款公司总共从银行融资约1.07亿元。

　　除了从银行融资外，小额贷款公司还可以通过公司内部增资扩股来扩大资金规模，但由于牵涉到股东占资本金比例限制上限的问题，这条路也很难走通。

　　身份之惑

　　记者调查发现，小额贷款公司除了面临普遍的融资困境外，业务单一、税负过重是其发展道路上的又一"路障"。

　　由于小额贷款公司的身份定位不清，不被认定为金融机构，而是视同为工商企业，因此既不能享受金融机构的税费优惠政策，又不能享受各种针对农村金融机构财政补贴资金。

　　比如，一般企业所得税为30%，而金融企业可以享受最低优惠为15%。此外，小额贷款公司只有员工的人力成本，没有一般企业可以减免税的其他成本费用，导致公司所得税相对偏高。

　　一位业内人士表示，目前小额贷款公司的年回报率在8%左右，即使贷款利率在国家贷款基准利率的4倍，小额贷款公司仅靠所得利息生存也相当艰难。因为扣除人工成本、管理成本，利息收入的30%就要用来缴税，经营压力依然很大。如果税费能降一个点，很多小贷公司甚至会愿意将利率下降两个点。

　　由于"只贷不存"，小额贷款公司放完贷款后就无事可做，跟歇业差不多，过于单一的业务范围限制了其发展空间。当前，一些小额贷款公司也开始积极拓展政策允许内的其他业务，如办理小企业发展、管理、财务等咨询业务。

　　合力突围

    有关专家指出，要解决小额贷款公司的生存困境是一个长期的、循序渐进的过程。银行、金融监管部门、小额贷款公司自身也正在做积极行动，共同引导民间资本支持地方经济发展。

　　桂林银行是第一个吃螃蟹的勇士。将主要客户群定位于中小企业的桂林银行，与小额贷款公司的发展定位有异曲同工之妙。基于共同的潜在客户资源，桂林银行是我区第一个为小额贷款公司提供融资支持的银行，目前已给5家小额贷款公司提供了8000多万授信支持。

　　桂林银行董事长王能说："银行最怕小额信贷公司信息不透明，加大防控风险难度。但这是一个互相了解的过程，通过彼此熟悉以后，我们在给小贷公司融资担保方式上将会有新突破，包括未来可以提供无抵押信用贷款等。"

　　作为小额贷款公司的监督管理部门，自治区金融办也在为这个群体的茁壮成长呼吁奔走：召开银企座谈会，举办金融沙龙，为小额贷款公司的融资牵线搭桥；成立小额贷款公司协会，除帮助企业维权外，重点加强对小额贷款公司业务的指导与引领，包括为业绩优良的公司争取融资支持、税收政策扶持以及政府奖励等等。

　　自治区金融办一位分管小额贷款公司工作的负责人认为，当前小额贷款公司面临的融资问题只是暂时的，通过政府的有效引导以及企业的自身发展，相信这个问题不久后就会有突破。

　　此外，也有一些专家建议，由政府财政、县域龙头企业等出资建立小额贷款公司发展基金，支持一些发展成熟的小额贷款公司融资；适当放宽小额贷款公司向银行机构融资不得超过资本净额50%比例的限制，允许其和银行机构进行自主协商办理贷款事项等。