2013年8月9日国贸大厦在第六期微型金融培训开班仪式的讲话稿

    焦局长：非常高兴今天有机会跟大家共同的探讨一下建设中国普惠金融体系的问题，这个事情是我选的一个题目，最近由于形势的发展大家看到非常的快，什么互联网金融、余额宝，很多宝都出来了，并且现在全民大金融，并且叫屌丝金融，几块钱都可以做一个基金，几块钱都可以做一个人人贷，从理论上、认识上认认真真的追本求源咱们做一些规范的事情。这个题目就是建设中国普惠金融体系。
    今天我想跟大家汇报这么三个问题。
    第一个问题是普惠金融的概述，讲一下什么是普惠金融，它的重要性和发展基本的过程。
    第二个问题是普惠金融的全球发展概况。
    第三个问题是就建设中国的普惠金融体系谈我自己的理解和看法。
    首先我给大家汇报第一方面的内容。在第一方面内容里面我想跟大家讲五个要点。
    第一个要点是概念，第二个要点是普惠金融的发展历史，我们梳理一下它的理论脉搏以及它实践上一些危机；第三个要点是普惠金融的服务对象和它目标客户是什么，也就是说它的服务目标是什么，第四个要点是机构和供给，哪些机构或者是哪些人提供这样的金融服务，第五个要点就是政府在普惠金融中的作用。
    首先汇报第一个要点，什么是普惠金融？实际上普惠金融的概念是联合国2005年国际小额信贷年首先提出来的，在这之前联合国组织了一百多个专家在全球进行调研，最后出了一个报告，这个报告就叫建设普惠金融体系，两份，一个是是由世界银行为主的，还有一个是以CGAP为主的，是什么意思呢？就是说普惠金融的渠道、管道是什么，这是两本比较经典的。在2005年的时候这个概念推出大家逐渐对这个问题进行了研究，最后形成了一个共识，共识就叫做inclusive  financial  system，现在国际上它的重要程度主要是有这么几个机构，一个是G20专门有一个普惠金融专家组，普惠金融专家组下一步将会改为普惠金融文代会，最新的情况在今年7月18号G20莫斯科会议央行第七个议题是普惠金融金融教育和消费者权益保护问题。现在来讲什么是普惠金融？普惠金融的基本含义是指在成本可负担的前提下将金融服务拓展到欠发达地区和社会低收入人群，不断提高金融服务的可获得性。我们理解这个概念有几个要点。
    一个前提是指在做普惠金融前提条件成本可负担，你要负担成本的基础下，也叫做可持续的基础条件，并不是一次性的。然后它的路径是什么呢？是把金融服务扩展到欠发达地区和社会低收入人群两个要点。一个是地域的观念欠发达地区，第二个是人群的概念是指社会的低收入人群，这是两个要点。一个是扩大的地区覆盖面，还有一个扩大人员叫渗透率，一会儿我会给大家讲。
    还有一个是在成本可负担这样的前提下把金融服务扩展到欠发达地区和社会低收入人群，目的是什么呢？效果是要干什么呢？就是不断提高金融服务的可获得性。就是大家能够享受到这样的金融服务，大家可以看到普惠金融涵概面非常广，并不仅仅是一个信贷，是讲金融服务。金融服务通常的概念是包括五大方面，存、贷、汇、支付，存款、贷款、汇款、现在叫支付或清算，还有金融的基础设施建设，这五个方面都要发展，我们想一下这样的体系面临任务还是比较多的。
    为什么大家现在这么重视普惠金融体系呢？也就是普惠金融体系的重要性，主要是在于它能够有效的利用金融这种手段，这种服务手段来消除贫困，改善教育，来改善公共基础设施建设。实际上也就是我们通常所说的小额信贷的作用，微型金融的作用以及金融服务的作用都概括进去了。这一点我想简要的给大家提一个题目，大家可以去领会，去思考。这是给大家谈的第一点概念，这普惠金融有一个前提条件，有两个目标，两个目标是什么？一个是地区的目标，一个是人群的目标，要达到一个目的是金融服务的可获得性，一定要记住这四个要点。这四个要点是统一的，不可偏废的，只有这四个要点统一起来了才可以正确的理解了什么是普惠金融，这是我给大家谈第一个要点。
    第二个要点我们谈了概念以后，要说一下历史。实际上普惠金融这种理念早就有了，它的理念开始出来是很朴素的理念，就是怎么使这些弱势群体和不发达地区也能够享受到现代金融服务带来的便利和好处。我们现在想象社会发展到今天，咱们谁口袋里面没有几张卡，假如说现在你没有了银行卡，看你是不是生活非常不便，基本上是寸步难行。那么我们可以反过来想以前，现在还可以反过来想一些欠发达地区和社会底层的人员他们有没有享受到这样的服务，这种萌芽也是大家探讨的结果，从这个发展历史中我们可以梳理出很清晰的脉络，就是基本上从开始想办法扶贫，做好事，慈善发展到小额信贷授之以渔，然后仅仅给你信贷也不行，然后发展到微型金融，叫小微金融。小微金融发展到今天，又变成了现在的普惠金融。
    可以看据记载研究方面讲，初始阶段几个世纪前大家就开始探索，在中世纪的时候现在是居于研究表明，一位意大利的僧侣在历史上创办了第一个典当行，到1915年罗马教皇就授权典当行可以覆盖成本的利率，这就涉及到根本的问题，利率是浮动的，可持续可负担的利率。真正的发展是在18世纪，爱尔兰一个叫乔纳森威斯福特的人建立了早期的爱尔兰的信贷体系，主要是给没有抵押担保的贫困农民提供小额信贷。这已经达到了非常高的地步。
    我们看到19世纪有一个叫威廉凡得里奇推动了金融合作的思想，在德国得到进一步的发展，从1865年开始这种合作运作迅速发展到整个德国以及欧洲的七大城市和北美，甚至还有很多发展中国家，这个理念在19世纪有了合作金融的理念，一直到上世纪50年代到70年代也就是咱们通常说的战后，战后第二次世界大战以后许多国家、政府都想着要发展经济，这一阶段的特点是什么呢？是国有银行和政策性银行，也就是说国有发展金融机构以及农民合作社是农业信贷的范围进一步的扩大。这一些机构提供低于市场利率的特许贷款或者是转贷付，通过大量政策性银行给这些弱势群体和欠发达地区发放贷款，但是这里面由于他们往往提供低于市场利率的利率，由于利率有大量违约行为，许多机构都不可持续，如同像我们国家一些以前的政策性银行一样，它的持续性是受到怀疑的。并且国际上研究也表明，你真的低于成本的这种低利率不见得可以有高的偿还率，反而由于人为的低利率出现了金融市场的排挤效应，使一些符合效率的贷款反而进入到欠发达地区。
    在这种情况下就政府包办这种小微金融的做法最后不成功，70年代的时候就有很多探索，特别是小额贷款产生了，比较有名是孟加拉的GB，乡村银行这个项目，大家都知道的。还有拉美的阳光银行以及拉美的行动国际等等这些组织就出来了。70年代开始兴起了小额信贷，进入到80年代发现大家在总结70年代的基础上小额信贷不仅仅是一个项目，完全可以用银行来提供，印尼的人民银行这是印尼语银行的全称，RAKAYAT银行，等于是挑战低利率扶贫的概率和高偿还率保持了可持续，并扩大了金融服务覆盖范围。到了90年代，小额信贷逐渐被微型金融替代，微型金融是在小额信贷基础上发展的，范围扩大了，进入70世纪特别是2005年以来，传统的微型金融和更广泛意义的金融体系之间的界限变得越来越模糊，在一些国家，银行和其他商业组织已经进入微型金融行业，建立完全面向贫困人口的金融体系的要求也被日益重视。
    这里面说的是什么意思呢？也就是说现在已经进入了一种普惠金融体系这样的网络。

    第二个要点我是简要就微型金融发展，普惠金融的发展历史给大家做了一个概述。这个要点里面大家掌握一个从最早的一些个体意愿放贷到小额信贷的成形，这种方法论以后发现贫困人口不仅仅是需要贷款，还需要其他的金融服务，微型金融发展。微型金融发展到今天，大家感觉到微型金融也涵盖不了，仅仅是一个单个的金融体系，金融机构应该更广泛的有金融服务，就是普惠金融体系诞生，并且要把普惠金融体系纳入到国家发展战略，成为一个国家金融发展战略一部分，反之就是成为正规金融体系的一部分。大家要理解这样的理论来源和历史的渊源。
    第三个要点是刚才谈到了微型金融的概念，微型金融的历史，那么微型金融是服务哪些人的，它的客户是什么？服务对象是什么？我这里有一个图，这个图解释了普惠金融的目标客户，一般来讲按照金融服务获得的统计来分，金融市场有三类客户。一类就是正规金融途径获得服务者，也就是我们通常所说的符合这种银行贷款条件的一些大的企业，第二个是被正规金融排斥，但是通过目前微型金融途径获得服务的客户，也就是说你是属于小资阶层的，大银行对你贷款不放心，但是一些微型金融机构可以贷款；如果第一类客户叫富裕的，中产阶级以上的，第二个客户是小资。第三类客户就是既无法通过正规金融途径，也无法通过当前微型金融途径获得服务的客户，也就是说同时被正规金融和目前微型金融排斥的客户，也就是说没有享受任何金融服务的客户。
    我们看右边这个图，这个图实际上上面所有的客户，这是正规金融，这是被正规金融排除的排斥一个是微型金融途径和被微型金融排斥的，现在这一块都是微型金融服务的或者是叫普惠金融服务的目标客户，主要是针对不富裕，就是小资以及贫困阶层的。为了更好的了解这样的客户，我又把它画了一个线，一般来讲对于一个客户的贫困程度在国际上是分六种的，一种是富裕，非贫困，经济上脆弱的非贫困者，这叫贫困线，如果是按照数量联合国是叫二美元，每天收入二美元以上是有基本生活保障，次之是贫困的，贫困有适度贫困，极度贫困和赤贫，而普惠金融一定要在微型金融基础上把这个覆盖面再往前扩大。第三个要点就是要了解普惠金融的服务对象是哪些人。
    第四个要点是哪些机构是提供者，普惠金融有了对象，但是谁来做？那就是普惠金融机构来做，目前我把它分类主要有这么五类。
    一类就叫扶贫性小额信贷项目或者是非政府组织NGO，一类是不受监管的小额信贷机构，还有一类是受部分监管的小额信贷公司，第四类是专门的小额金融银行，第五类是商业银行或者是非银行金融机构的小额信贷业务线。这在我们国内也都存在，特别想跟大家解释一下，实际上在普惠金融的机构里面，商业银行和非银行金融机构都是可以做的，也就是说我们通常所说的小银行可以做小微金融，大银行业可以做小微金融，这一些大银行介入小额信贷业务的模式主要是什么呢？主要是做小额信贷业务线，也就是说把在银行内部建立起完善的相对独立的小额信贷业务体系或者是设立独立经营的小额信贷机构，或者是作为批发者对于上述四类机构进行联合合作经营小额信贷业务。国际上讲一共是这五个层次，都是提供者。
    除了机构以外还有一个要点，这个要点就是说要提供服务，微型金融或者是普惠金融不同于大的商业银行，它能不能实现盈利，能不能可持续，这是一个前提。那么，金融服务的提供者，就是这些机构只有实现了可持续才能向更加贫困的客户推进服务，这主要是因为小额金融交易的高成本，并且针对贫困人口、人群的金融产品是丰富多样的，它的定价也是不一致的。产品也是多样化的。大家理论上讨论很多，就是利率的问题，到底有多高。这里面不是我今天讲的主要内容，有一个前提在理论上都是应该是可持续的利率，要有可持续的利率体系。这是第四个要点什么是普惠金融的机构。
    第五个要点就是政府在普惠金融中的作用。这里面为什么要谈一个政府，因为建立普惠金融体制实际上是一个责任金融，责任金融就是负责任的金融，也就是企业的社会责任或者是叫责任企业。实际上是一种民生的活动，所以说现在国际上非常重视普惠金融。特别是2008年国际金融危机以来，关于促进普惠金融的呼声非常高涨，也就是说对弱势群体金融服务的需求说的比较多，为什么2008年爆发全球金融危机，其中一项就是对弱势群体金融消费者保护不多，银行进行销售其杂和产品复杂化，造成了金融泡沫的产生。也就是说它的一些问题凸现出来了，2008年以后国际上越来越重视普惠金融问题，刚才我讲了20国集团专门成立了普惠金融专家组，还有全球普惠金融联盟和普惠金融合作伙伴都在成立，叫GFI，都在重视普惠金融。政府重视以后，政府的作用主要体现在哪些方面呢？就是体现在制订良好的政策框架和促进具有竞争活力的微型金融市场两个方面。
    一个是要制定好的政策框架，另外一个是金融市场，而不是简单的向穷人直接提供金融服务，这里面有三个概念点，你政府要干什么呢？一个是政策框架，第二个是维护有竞争力和公平市场，第三个就不要直接放贷了，刚才也讲了它的历史，你直接去放贷是得不偿失的，比如说我知道的咱们国家扶贫贷款基本都是不良资产，所以说政府对普惠金融体系建设的最大作用就是通过制订适当的货币和财政政策以保持宏观经济的稳定。这是我给大家谈第一部分的内容，第一部分里面有五个要点。这五个要点就是大家一定要把它记下来的，一个概念是什么，第二发展状况是什么，第三是普惠金融的目标客户，服务对象是什么，第四普惠金融机构都有哪些，第五政府在普惠金融中有什么作用。这是构成了第一部分。
    
    第二部分我想跟大家谈三个要点。
    第一是覆盖面和渗透率，第二个是普惠金融全球的区域特征，另外还有一个是普惠金融在全球来看涌现出的一些典型机构与行业领袖。
    在这里面给大家谈第一个就是覆盖面和渗透率，这就全球来看，目前并没有一个全面得数据能够显示面向中低收入者和贫困人口的金融市场的容量到底有多大，也没有一个权威的数据能够衡量目前普惠金融市场的规模。大家没有一个权威的，但是大家有几个数字是可以完全说明我们现在金融的覆盖率还是非常低的，渗透率也比较低，急需发展普惠金融体系。世界银行在2007年的时候发布了一个世界发展指标的报告，在这个报告里面统计2004年底的时候每一天生活费不足一美元的人口是12亿，占全世界人口是18.4%，每一天生活费在二美元以下的贫困人口是26亿，基本上是一半，刚才梅洁诗女士谈到一个中国的贫困人口如果按照1.8美元算是1.28亿，全球还有一半的人享受不到现代的金融服务，大家知道CGAP的研究表明了，全球现在达不到传统商业银行和金融公司服务标准的人群规模大致是在30亿左右，并且这30亿人完全是处于工作年龄的中低收入人群，把小孩子和老人排除在外。这里面就说到了它的空间到底有多大，也就是将来普惠金融的服务对象可以简单用数量表示是30亿人，但是他需要多少机构给他提供服务呢？这里面在理论上就有这样的概念，覆盖面渗透率，覆盖面是指金融服务的广度，就是与普惠金融概念相联系的，从地域这个角度讲你金融覆盖的，没有覆盖的，现在数据搞不清楚的，原来曾经银监会公布过一个数字是全国有5900个乡镇没有一家金融机构，还有多少个乡镇只有一个金融服务网点，基本上是邮政储蓄，两个相加大概是1.2万个乡镇，咱们国家总共有3万个乡镇，也就是30%到40%的乡镇没有金融服务网点，还是金融空白。我也曾经去过一些地方调研，比如说老少边穷地区，我去过贵州的黔东南，叫做凯里一个地方，06、07年去的，当时那个乡没有一个网点，我曾经问他要是老百姓想存钱怎么办，他说逢集市日开着拖拉机打一个标语说欢迎来存钱，存钱都没有更别说贷款，现在像我们国家这样的地域应该不会低于两千到三千个乡镇，这广度完全没有。
    什么是渗透率，实际上渗透率就是说你这个服务能不能深入到收入最低的人群，也是刚才与普惠金融概念相联系的，覆盖面是一个地域概念，渗透率是一个人群的概念，要是想建立普惠金融体系的过程也就是既是亿一个扩大金融覆盖广度的过程，也是一个推进金融覆盖深度的过程。那么要向贫困程度越来越严重的客户群体推进金融服务，所以说我在讲全球概览的时候为什么要讲这两项指标，这是衡量金融普惠的重要指标，据统计，现在30亿有金融服务需求的中低收入者还没有得到正规金融的服务，那么现在来讲普惠金融将来的焦点和目标就是将这些人纳入到现代金融服务的范围。这种金融服务部仅仅是存款还包括贷款，就是汇款转帐、支付等等方面的过程。这是给大家讲的什么是覆盖面和渗透率。
    第二个要点需要大家记住的或者是了解的，就是现在全球来讲这些微型金融或者是普惠金融发展的状况是什么样子的。这是在世界银行和全球普惠小组的统计，可以说在全球微型金融机构里面，南亚是25%，拉美和加勒比是29%，这两个地方发展比例要高一些，东亚和太平洋地区包括中国是10%，撒哈拉以南非洲地区是22%，我曾经去过南非这个国家，我原先对南非的了解不清楚，去了以后才发现南非除了37个全国性的银行以外大约有两千家全是微型金融机构，包括个人消费贷款还有农场主的种植贷款，并不是仅仅的商业银行。并且他们国家小额信贷我曾经去参加过一个公司的银行还在上市，就是做小额信贷业务的上市，我还去过一些超市，他们超市也可以办理小额贷款。比如说你买一个冰箱，钱不够了，看它就是好非要买回去，就可以当场贷小额贷款，发展是非常快的。还有一个东欧和中亚地区这一块是占11%，还有中东和北非是3%，也是比较穷的。普惠金融的发展与各地经济社会发展状况的特点非常明显，比如说我们国家，大家都比较熟悉的现在实际上主力还是大银行，而小银行它的实力和服务的效果是非常落后的，这是给大家一个概要的解释，如果大家想了解更多可以找一些参考资料，都有比较。有一个比较好的网站叫MIX，是全球的小额信贷机构或者是微型金融机构可以输入数据，每一年有一个排名，现在大家报这个数据上网可以看到大约有一千多家，我昨天在准备这个课件的时候上了一下咱们的网，比如说前一百家，资产前一百家的负债率前一百家的，赢利率前一百家的都有一些排名。
    第三个要点是典型的微型金融机构和行业领袖，我们可以看到普惠金融的发展也是一个逐渐探索的过程。这其中有着很多机构和行业领袖的努力。大家知道这事情是一种探索，通常意义上有几个典型的机构。比方说孟加拉的乡村银行，印度尼西亚的人民银行，还有墨西哥的Compartamos银行，以及一些小额信贷项目。像美国的富国银行已经超过了中国工商银行成为第一大银行，富国银行就是做小微金融和小额信贷的，最新一期中国小额信贷这个杂志上专门就富国银行的情况做了一些介绍，大家可以看看，经济情况在变化现在咱们国家工商银行是6年的全球资产第一，今年已经下来了，让位了美国富国银行。不是花旗银行也不是摩根斯坦利这样的银行，而是一个做小额信贷的银行，美国2008年金融危机的时候谁受伤最大，主要是投资银行和大的银行体，而扎扎实实做普惠金融，社区金融，小微金融的银行反而生活很好，基本上不受危机的影响。美国的富国银行的案例是非常值得学习的。 
    还有行业领袖最多，最有名是孟加拉的尤努斯，他曾于2006年由于小额信贷扶贫项目获得了诺贝尔和平奖，中国小额信贷可以做起来跟尤努斯有一定的关系，他的观点也不完全赞成，2006年去访问过孟加拉，包括后期邀请他们进来，他的观点我并不同意，但是他到中国来至少把这个小额信贷概念带到了中国。所以说咱们国家真正的讨论和掀起小微金融这样的高潮应该是2006年以后，真正提出来这个事情是2004年，2004年以后，2005年在五个省，地方政府的支持下成立了7家小额贷款公司做小额信贷方面的字典，当然之前也有一些NGO组织和小额信贷项目来做，到2006年开始村镇银行、农村金融的新三类，到现在。
    这是第二部分，希望大家了解三个要点，一个要点是覆盖面和渗透率，第二个要点是全球发展的概况，第三个要点就是在这个普惠金融或者微型金融领域有哪些典型的机构和领头人。
    
    第三部分内容我想主要结合中国一些情况对如何建设构建中国普惠金融体系谈自己的看法。我认为要构建中国的普惠金融体系，至少有以下五点重要的内容，我们要探讨。

    第一点是宏观经济及政策环境。
    第二点是潜在的需求主体，有哪些人，空间有多大。
    第三点是潜在的供给主体，有哪些机构可以做。
    第四点是金融基础设施。因为机构要运作，运作要有载体，这些载体是什么？
    第五点是监管框架。围绕这五个要点谈自己的看法。
    在谈自己看法之前，还要跟大家画两个图，一个是构建普惠金融体系的传统路径，一个是构建普惠金融体系的基本框架，这就是已有的研究成果，构建普惠金融的传统路径这个图就是从小额信贷阶段到微型金融阶段，以及到普惠金融阶段，从客户贫困程度到产品丰富程度，到机构的丰富程度，到体系可持续能力以及战略地位等方面画了一个简单的图，图的颜色是左边浅，一直到右边重，就是说左右是有一个区别的，这大家可以看一下基本上的路径，这是传统的路径，就是一步一步走。也许我刚才讲到历史的发展也是相关的。
    第二张图就是构建普惠金融体系的基本框架，通常讲的微观，中观和宏观，围绕着客户普惠金融的客户在微观层次里面一定要有机构才可以提供，因为没有这种机构的话怎么可以提供金融服务呢，那是不可能的，所以在构建像中国普惠金融体系里面现阶段我的观点还是大力发展一些微型金融机构和小微金融机构，因为没有机构的话你谈什么产品创新，没有产品的话谈什么提高服务质量，谈不到的。我感觉这个路径是这样。
    第二个是中观层次，就是金融基础设施及相关的服务，还有一个宏观层次是立法、规范，一般意义上构建普惠金融体系基本的框架以及路径是什么。然后我给大家就五个要点给大家谈一下。
    我感觉到目前中国宏观经济形势，政策稳定，并且党中央是发了10个1号文件，这10个一号文件多次强调从小额信贷到微型金融，政策我认为给普惠金融的发展奠定了良好的基础。应该是在06年07年一号文件里面，当时我作为协作组成员之一曾经要求我写入普惠金融，我真正的研究是那一阵子做了很多，包括我写的构建普惠金融体系那个书是2009年出的，真正的完稿是07、08年，当时把这个书给大领导看对这个名字，对普惠金融当时的理解金融就是为富人服务的，以前我们理解金融是为富人服务和理财的，理解你这个普惠的话好像金融都可以服务，这个理念怎么办，当时就被去掉了，2008年的时候最后因为工作职位的变动，就是2009年1号文件就没有再参加了，基本上是以后也就没有这个概念了。因为我记得当时的文件非常清楚，2003年开始2004年是一号文件就提出来，2005年明确提出办理小额信贷机构，而不是贷款公司。一直到最后延伸为微型金融，再往后基本没有再走了。我感觉政策上有，因为政策的执行有一个过程。
    第二个宏观方面我认为以前我们谈普惠金融的时候可能时机不是很良好，我感觉到目前正是推进普惠金融的良好时机，一是我们国家金融机构发展态势良好，有条件在防范风险的前提下延伸和下沉金融服务方式。第二个是金融基础设施逐步的完善，金融机构的可持续发展条件日益的变好。
    比如说前几年我们金融机构股份制改造，还没有改造好，自身不良资产就很多，不可能下沉，而现在就有可能，像工农中建股份制改革好了，赚那么多钱，我上一次也说你们赚那么多钱怎么也得拿出来支援一下贫困地区，这叫责任金融，因为我现在做消费者保护准备要求他们以后的年报必须后面附上社会责任。这是在我的职权范围内，因为我现在职权就是管三块，金融包容，还有一个金融教育，消费者权益保护，都是我的职责范围内的，我也在想普惠金融怎么样发展，感觉到下一步还有一个好的条件就是我们金融改革是持续、深入推进，下一步肯定要推进。特别是随着监管这一条体系线理论研究越来越多，现在研究表明要保持宏观审慎监管，微观审慎监管和消费者保护。宏观是从政策方面讲，微观审慎监管是指日常的监管，是金融机构的监管，资本充足率，非法经营，消费者权益保护是从消费者角度你怎么来规范金融机构的产品、销售、行为。现在又出现一个新的理念是金融行为学，书已经出来了，湖南大学有一个教授已经写了一本书就是《金融行为学》大家可以看看。
    最近我刚把它看了，感觉下一步在政策环境方面会稳步的走下去。包括最近人民银行我们每一年年中间会议上周小康会长就普惠金融的事情给大家做了一个介绍。感觉基本在向政策方面转好。
    第二个要点我认为潜在的需求主体，需求主体的多样性和层次性。社科院的冯教授，他提出来从需求主体特别是贫困人口，城市创业失业人口，农户，事业和政府，几个方面来讲分析了这种普惠金融需求或者是微型金融需求的多样性和层次性，这个图我认为是挺好的，就把它下载下来用到这里。这不再讲了，但是我想这实际上需求主体是分两个方面，一个是从人的主体，大家知道有4.2亿的农户，另外小微企业大概有多少，我看最近马凯副总理在全国小微企业金融服务经验交流电视电话会议上讲他说是中国的小微企业创造了80%的就业，60%的GDP和50%的税收，但是小微企业获得的贷款在全部贷款中的比例仅20%多一点。他就讲到了这个问题，小微企业的问题，还有一些城市再就业人员，还有创业人员，都需要一小部分的资金来倾斜，从人的角度讲。
    另外一个与它相对应的就是市场空间的问题。现在做城市化建设，包括新农村建设，我认为农村有较大的信贷市场空间，还有现在农业部推出的家庭农场，农家乐，这些地方都是很需要的，并且也可以看到我们经济从城市到农村驱转，现在看到农村的好房子也很多，还有失业人员再就业融资需求大。第一个要点分析了宏观形势，第二个要点就是分析需求空间是比较大。
   第三个很重要就是如果要构建中国的普惠金融体系，要发展哪些机构。我感觉到恐怕还要从最简单的，刚才从理论上讲还是要推广一些小额信贷项目，这些尽管不是金融机构，是单项的，有一些是NGO的，像这样根据某一项来做的国家应该支持。第二个我感觉是到是备案的小额金融机构，就感觉到有的项目当有一些合作性金融机构，一些民间的你去备案，我仅仅做小额信贷业务就可以了，并且我针对的人群也是低端人群，不需要非常严格的监管，一些项目。因为咱们现在来讲像这样的小额机构感觉现在也没有，你说小贷公司算吗，小贷公司好像没有把它划入这种机构，如果说是农民资金互助社算吗，银监会推出的新三类，但是农民资金互助社到现在50家都没有变过，如果最低层的在项目基础上应该允许它扩大，比如说最近徐文胜老在报纸上讲他那些机构上去了，现在好像是缺这个层次，我觉得应该这个层次补充上去。第三个层次就是持照小额金融机构，这里面有的小贷公司假如说大家允许小贷公司发放贷款，资本金也很高，一种是不吸收存款，可以做成一个纯粹的放贷机构，那就是放款，资金来源上可以向商业银行借款也可以发起短期融资券，但是是在监管框架内运作，还有一种是不是可以吸收存款。像这样的我实际上想象的假如说不是很规范的讲，村镇银行将来社区银行都属于持照小贷金融机构，它既可以吸收存款也可以放贷，而小贷公司那就是不能吸收存款，纯粹的贷款，包括一些非银行金融机构，如果把这一款规范了，现在咱们国家是有这一块，但是这一块怎么样规范搞不清楚。比如说村镇银行，村镇银行现在搞的跟大银行没有什么区别，如果界定小微或者是小额金融机构的话也是完全可以的。
    第四类就叫做小额金融银行，这是服务于一定区域和范围内的人群，如城市低端人群和农村人群，但他们还不是那种特别大的商业银行，是不是叫农村合作银行，城市合作银行就是类似这样的，农村信用社，城市信用社这样的机构，但是是要规范，因为现在我们国家金融机构基本上都是商业化运作的商业银行的模式，没有层次也没有特色，同质化。
    第五个层次就是传统意义上的商业银行，大商业银行就是发展小额信贷这样业务线，典型的比如说我国农业银行农村经营事业部，我参加过一次他们的会议他们想扩大，现在并不亏损，他们算了一下还是盈利的，现在是有1000左右的县想再扩大500个左右的县，纳入进去，还有一个大家感觉到咱们互联网金融起来了，小微金融起来了，刚才刘澄清也谈到了大家对小微金融，供应链金融擦拳磨掌都要干，估计将来商业银行怎么做这个业务这是有规范的，一个是业务线的问题，一个是独立的机构，一个是合作的机构，我估计这一块将来会有新的创新。我曾经参加过建设银行的培训班说要建立600个村镇银行，他们在哈尔滨去培训还去给他们讲课，当时是30多家村镇银行的行长是高管，他们首批是30多家。
    这样的情况下我想象将来如果有5个层次的供给者出来就极大可以扩大我们金融覆盖面和渗透率了。
    还有一个是金融基础设施，这我简单说一下。实际上就是说你的支付环境，你的征信环境，你的评级，你的IT，包括协会，包括相关教育培训咨询能不能跟的上，现在最重要一个简单的村镇银行或者是社区银行的话如果没有好的IT和支付系统，其实跟一个储蓄罐是一样的。这一块也是非常重要的，并且这一块叫做金融服务的基础。
    第五个是监管框架，在国家基本是审慎监管和非审慎监管，我的看法是对社会有没有扩散性和存款不存款，存款的就审慎性监管，没有存款业务的就非审慎性监管。为什么存款要审慎性监管呢？因为存款来讲主要是一些小额资金，小额资金涉及到面非常大。如果我们构建中国的普惠体系应该是从五个方面入手，这五个方面大的一些看法给大家做了介绍，宏观经济、需求、供济、基础设施和监管。
    最后由于时间的原因，我还跟大家有一个结束语，结束语也是这几年一直在想象的，我一直非常希望我们国家能够构建这样一种理想的体系，在这个体系贫困人口和低收入家庭能够有权永久的享受，有不同金融服务机构通过各种便利渠道提供一系列金融服务。这在2009年写这个书就是建设中国普惠金融体系，副标题是要提供全民享受现代金融服务的机会和体系。希望在座各位同志把我们微型金融的学员能够早日构建中国普惠金融体系而共同努力，也希望早日我们建成中国的普惠金融体系，使我们大家都能够享受到现代金融服务带来的便利和方便条件。
    今天我就给大家讲这三大块的内容，大约有13个要点，希望我的演讲能够对大家有所帮助，不足的地方也请批评指正，谢谢大家！